Un vistazo a los líderes y rezagados en seguros de Latinoamérica
El mercado latinoamericano de seguros se contrajo 5,5% el año pasado a US$151.000mn, lo que refleja en parte las fluctuaciones de divisas desfavorables y otros vientos en contra que afectaron a las potencias regionales de Argentina y Brasil.
Durante 2018, el tipo de cambio promedio en Argentina y Brasil se debilitó 69,8% y 14,4%, respectivamente.
Las aseguradoras de vida recibieron el mayor golpe, con un retroceso en las primas regionales de 7,2%, en comparación con el avance de 9% de 2017, señaló Mapfre en su informe del mercado de seguros latinoamericano de 2018. A la industria de seguros de vida les fue un poco mejor, con una caída de 4,0% tras la expansión de 8,2% del año anterior. Las primas de seguros de vida representaron el 55,4% de las primas totales en la región, en tanto que las de vida concentraron el resto.
Argentina reportó US$13.900mn en primas para 2018, 3,5% menos en términos reales. Brasil registró US$57.600mn, 4,4% menos en la misma comparación.
El año pasado, Argentina recibió se vio afectada por una tormenta perfecta que redujo la economía en 2,5%, mientras que Brasil informó una expansión inferior al valor nominal de 1,1%, en medio de mucha incertidumbre política y precaución antes de las elecciones presidenciales de octubre.
El PIB regional creció 1,0% en 2018 y se espera que se desacelere a casi 0% este año.
"El rendimiento de los tipos de cambio, combinado con la desaceleración económica en ciertos países y el impacto de diversas políticas monetarias, ha contribuido a un escenario de crecimiento menos dinámico y desequilibrado en los mercados de seguros de la región, que afectó principalmente al segmento de seguros de vida", aseveró Mapfre.
PERSPECTIVA MACRO
Se espera que Argentina y Brasil cojan fuerza en 2020, lo que respaldará a sus respectivas industrias de seguros.
Si bien Argentina se mantendrá vacilante, algunos economistas esperan que, una vez que el presidente electo Alberto Fernández anuncie sus planes de política, el ritmo de la contracción del PIB disminuya. En Brasil, se espera que la aprobación este año de una importante reforma previsional –considerada vital para la salud de las finanzas del gobierno y una mayor confianza de los inversores– dé sus frutos.
En Argentina, las dos líneas más grandes son el seguro automotor obligatorio y de compensación para trabajadores, que en general representan alrededor de dos tercios de las primas y se vieron afectadas el año pasado. En Brasil, el segmento de vida es particularmente sensible a los cambios en las tasas de interés, que pesaron sobre el crecimiento en 2018.
En su informe Sigma, Swiss Re dijo que 2020-2021 debería ser más brillante para las economías emergentes.
"En conjunto, esperamos que el crecimiento de los mercados emergentes mejore modestamente en los próximos dos años, con Asia a la cabeza, y que países afectados por crisis como Argentina y Turquía vuelvan a un crecimiento lento o una recesión más superficial", comentó la reaseguradora. Las perspectivas para algunos grandes países latinoamericanos, especialmente Brasil, también están mejorando", consigna el documento.
En un informe sobre la industria de seguros de América Latina para 2020 y más allá, Moody's indica que el progreso económico aún no será lo suficientemente fuerte como para impulsar el sector.
"El crecimiento económico será más débil en comparación con el período anterior a 2014, que pesará en la expansión de la industria de seguros", indicó la agencia de calificación.
La perspectiva de la industria de Moody's es estable para Brasil y México, y negativa para Argentina y Colombia.
Los países latinoamericanos, particularmente los más grandes, se han visto afectados por problemas políticos internos y vientos en contra externos.
El más grande entre estos últimos es el conflicto comercial entre Estados Unidos y China.
"Los efectos macro son muy reales y ya se están sintiendo, en particular el efecto de la incertidumbre que se está creando", afirma el economista jefe del grupo Swiss Re, Jerome Jean Haegeli. "La incertidumbre es el enemigo del ciclo económico".
Las conversaciones comerciales entre las dos superpotencias continúan aunque no se ha alcanzado un acuerdo final.
La Cepal pronosticó este mes que un crecimiento de 1,4% para Latinoamérica en 2020.
Los datos macro indican que los encargados de formular políticas y los dueños de negocios de la región enfrentan grandes tareas para establecer una base firme para un sólido crecimiento futuro.
"El desarrollo de ahorros a largo plazo, la inversión en infraestructura y la productividad siguen siendo desafíos que la región debe enfrentar para acelerar su crecimiento potencial", aseveró Mapfre.
Un asesor de campaña del expresidente de Estados Unidos, Barack Obama, Parag Khanna, recientemente se hizo eco de esta opinión durante una conferencia en Chile, y dijo a BNamericas que no había ningún secreto importante.
"Hay una respuesta tecnocrática que es el ahorro y la inversión anticíclica. Hay una razón por la cual ciertas fórmulas, principios, recetas se consolidan, se vuelven parte del dogma, es porque tienen razón. ¿Cómo podrías argumentar en contra de esas cosas?", manifestó Khanna.
“Reformas estructurales, capital humano. Hablamos de 300 millones de personas en Brasil y del potencial de Colombia y si puede tener haber un nuevo liderazgo en Venezuela. Tener un área continental de 600-700 millones de personas todavía tiene un potencial muy, muy alto y eso sin tener en cuenta cómo lidiar con el cambio climático y el hecho de que este continente no tiene que ser víctima del cambio climático, se lo está haciendo a si mismo", dijo Khanna.
"Hay muchas decisiones humanas que deben y deberían haberse tomado, pero sabemos qué papel juegan la irracionalidad y la política interna y el orgullo nacional y el machismo en las decisiones políticas aquí", declaró.